液晶拼接屏經歷了10多年的發展，市場不斷演變，從品牌格局來看由韓系主場逐漸變為國產化時代，行業應用已由大政府向大零售轉變，制造成本及終端售價逐年下降，而在2020年無論是宏觀環境和產業環境都發生了劇變，而拼接屏也隨著SDC的退出，進入了后拼接時代。
表一：拼接屏前時代及拼接后時代之差異
本篇文章將聚焦供需變化，透過DISCIEN數據與HHI模型來分析面板與整機在后拼接時代下格局變化：
表二：HHI模型：界于0到10000之間，HHI處于10000屬于完全壟斷
拼接屏上游面板寡占度再次升高，BOE第二季度躍居全球首位：
據DISCIEN數據顯示，BOE拼接全球面板市場份額在2020Q2已躍居首位，SDC.3.5mm的市占大部分被BOE納入囊中，回顧BOE拼接的成長之路，經歷了多年奮戰，通過其產品線布局及渠道策略，實現了產品線布局從無到有，從有到全的重大革新，隨著1.7mm產品的上市，BOE將成為市場中產品線最全的供應商，覆蓋所有尺寸所有拼縫；
圖一：全球&中國2019-2020年拼接屏分季度面板結構
從面板的寡占度來看，拼接屏面板屬于高寡占型市場，但寡占度隨著國產品牌的導入及成長，從2018年到2020年有明顯的下降，隨著SDC的退出，2021年寡占將重回或超越2018年的水平值。
表三：2018-2021年拼接面板廠HHI值
對于面板產業競爭而言，前拼接時代是國產與韓系的爭奪之戰，后拼接時代面臨的將是國內品牌之爭，CSOT隨著產品改善的完成，將迎來成長期，同時也將有新進入賽道的品牌HKC。
安防依托雙品牌策略提升市占，處于競爭I型市場，難成高寡占市場：
2019-2020年安防品牌紛紛成立了子品牌，?？?橙科，大華-豐視，宇視-宇灣；子品牌定位為低端市場，業務定位于顯控產品，提供高性價比的顯示產品及解決方案，其目的在于通過低端產品參與到高成長的信發零售應用以及低端監控市場，而在這個市場中直面競爭的品牌就是中低端Others品牌，安防品牌在制造端擁有更強的成本把控力、完善的渠道及售后體系，再加上其品牌影響力，安防品牌的市占率將重新回升；那么整機端未來是否會演變為高寡占市場呢？
圖二：2020H1中國大陸LCD拼接整機TOP3品牌市占率
數據來源：DISCIEN
通過HHI模型分析得出：整機TOP3的的集中度2019年相較于2018年有所下降，主要原因是由于零售市場的成長，安防品牌參與較少，也是進入安防以外市場的徘徊期，而在2019年Others品牌份額達到48%，Others品牌在19年迎來了高增長期。
基于信發應用及零售行業的市場特點：項目分散，子行業數量眾多，單體訂單較小，定制化需求多等，未來整機市場仍難成高寡占市場，假設2021年TOP3市占率達50%，HHI值將達1050，也只是競爭型向低寡占II型過渡，未來向高寡占型市場還有很長的路要走。
表四：2018-2021年拼接整機廠HHI值
數據來源：DISCIEN
拼接屏的供需關系未來有兩種可能，分別為寡頭對寡頭市場、寡頭對競爭型市場；面板處于寡頭市場已成定局，整機端目前處于競爭型市場向低寡占市場進軍的階段。目前格局對面板廠更為有利，面板廠的寡占類型將決定其在市場中主導權的高低程度，目前趨勢正由低向高攀登。而整機廠傾向于降低面板廠寡占度，使其擁有更高的議價空間與選擇權，而能提升議價空間的兩個方向為“提高市占率”“選擇性戰略合作其它的面板廠或面板型號”。
